“自信息”幕后，贵州百灵深陷“救灾”泥潭

《支持证券业民营企业发展资产管理计划》（简称《支持证券业民营企业发展资产管理计划》）是证券基金管理机构为落实党中央、国务院缓解民营企业融资困难、支持民营企业发展的一项行业倡议。总体来看，自2018年10月制定以来，《证券业支撑私募资产管理计划》有效缓解了有潜力的民营上市公司的流动性危机，塑造了“金融业支撑产业”的良好形象。但华庄证券对贵州巴基（002424.SZ）等公司的救助方案却引发争议。贵州百灵董事长姜伟表示，华庄证券违背了“救市”的初衷旨在控制上市公司。他还被指控“做空贵州百灵股份以推迟救助计划结束、任命高管举报职责范围内的违规行为、将上市公司转为ST、强行剔除战略投资者”。不能按约定减持股份 2018年，为缓解民营企业资金困难，中证协要求证券公司制定一系列资产管理计划，发挥专业优势，帮助有发展前景但面临暂时困难的民营企业。当时，姜伟先生正在投资各类项目，优化当地旅游景区的环境，面临着个人债务高、股权抵押比例高的困境。对此，华庄证券与贵州百宁、江维签订了“支持协议”，即《框架协议》《华庄证券股份有限公司与江维及其合作伙伴贵州百灵企业集团药业有限公司支持民营企业战略合作协议》、《股权转让协议》和《股权转让支持协议》。这些协议的核心条件是华庄证券通过公开募集设立两只救助基金，即《华庄证券-证券行业支持民营企业发展的FOF单一资产管理计划第一期系列-第2号》。 14号文件中，华庄证券股份有限公司支持民营企业发展”、“单一资产管理计划”、“华庄证券-工商银行-华庄证券股份有限公司支持民营企业发展”。公司以“企业第一集团资产管理计划”为基础，以股权转让的形式向姜伟等人提供14亿元，收购华庄证券11.54%的股权。贵州百奥股份（1.61亿股）。此外，华庄证券向江威提供了价值3.61亿元的股份担保贷款，担保金额为1.1亿股。贵州百奥汽车有限公司.图为贵州百灵集团办公楼。根据协议，救助基金的期限为三年，最长可延长至五年。救助基金将被要求在每个五年出售期内通过二级市场发行交易、同意转让和大宗交易的方式出售贵州百奥的全部股份。如果不行使其优先回购权，救助基金将负责减少该期间内未回购的股份价值。减持期限为每期结束后60天内，减持价格由救助基金确定。然而，在救助基金存续期间，华生证券并未减持其股票。ngs 同意。姜伟介绍，根据赎回协议，将以8.5%的年利率产生每日固定收益（如果华庄证券减持赎回股票且收益率低于8.5%，则利率将低于8.5%）。虽然救助基金没有按照约定减持被救助股票，但姜伟先生等人已按照约定向华庄证券救助基金支付了总计4亿多元的利息和股息。华庄证券未能按照约定减持，但今年8月，华庄证券母公司华庄云鑫（600155.SH）发布公告称，华庄证券“多次要求减持”姜维等人履行合同，但姜维等人未履行股票回购、赎回义务，也未提供明确担保。”在“实际解决方案”的基础上，遂向法院提起诉讼，请求判令姜伟等人归还救助金本金14亿元，并支付固定收益、违约金等费用。姜伟被责令偿还股权质押贷款本金3.61亿元，并支付利息、违约金等费用。姜伟等人不同意华庄证券的违约指控，于今年11月提起反诉，要求华庄证券救助基金继续履行义务，出售其持有的1.6亿股贵州百亚奇救助股份，并赔偿因违约造成的其他损失。在《自述》中，姜伟先生等人表示，在华庄证券没有按照约定出售救助股份时，贵州百灵多次试图引入战略投资来偿还华庄证券的债务。双方最初同意时配合之下，华庄证券不惜采取极端的“自报”方式扰乱其运营。 2023年8月，上海金浦建富私募基金管理有限公司（以下简称“上海金浦”）联合央企金融集团与贵州百灵等公司达成合作协议，并得到相关领导支持。在推进阶段发生了事故。截至2024年3月1日，2023年年报发布前，华庄证券驻贵州百灵人员包括贵州百灵副总经理袁元振先生、副总经理郑茂学先生、事务部总经理李红星先生、财务副总监兼清算中心主任何定梅先生、子公司和仁堂董事黄涛先生五人。贵州百控股（以下简称“华控股”）贵州百灵证券有限公司（简称“袁元振等”）以实名身份向贵州证监局举报了《贵州百灵2023年年报重要事项报告》（以下简称《报告》），并将《报告》送交贵州百灵的审计机构天健会计师事务所。对此，贵州百灵总经理牛明表示，所谓财务《报告》中提到的问题实际上都是不准确的，在公司依法纳税之前，财务报告也没有经过公司董事会和股东大会批准，才能确定财务报告是否存在虚假信息问题。 2023 年。此外，牛明认为，华庄证券于2021年初代表工作组控制了公司公章和财务。贵州百灵因未按《2021年、2022年销售费用管理办法》及时记录销售费用，受到贵州证监局处罚。采取纠正金融管理和纠正金融关系问题的措施。不过，袁元振等人知道，他们对贵州巴基的财务纠错工作负有特别的责任。北岭先生寻求纠正的所谓问题，就是举报的问题。就前述情况而言，贵州百灵华庄证券金融中心李红星先生表示：“不参与材料准备工作。我们将对此负责。”le defirmar los Materiales del informe y Presentar el informe a lafirma de contabilidad y a la Oficina Reguladora de Valores de Guizhou”.Esto fue arreglado por el gobierno y no se hizo voluntariamente”。由于禁运，据消息人士透露，贵州百灵与ST的合作关系崩溃，战略投资者作为核心公司的介绍也被暂停。援助组织被指控“卖空”。 “华庄不仅没有按照约定减持股份，还利用救助资金购买的股份做空贵州百灵的股价。”对外转让姜伟股份，发生多次融券业务，导致姜伟收入下降。记者掌握的信息显示，救市期间，贵州百业股价一度达到11.97元/股，较救市资金成本高出30%。华庄证券期内未出售任何赎回股份。和 s2019年初至2023年底（救助期间）正常时期的证券借贷规模通常在10万股至30万股之间。但2020年5月3日左右，救助基金持股数量开始下降，关键点融券规模从200万股增至1300万股，大幅超出期间正常水平。救助期间，融券业务突然大幅增加，华庄证券救助基金持有的股份也相应减少。 “对于A股来说，单日大量出借和卖出证券的情况并不多见，其数量是正常情况的几十倍。”经济参考报记者表示。他整理了数据，发现以下重要点是一致的。 2021年3月，关于江伟与长江证券、江伟与深证发行股权质押协议恩必硕资产管理公司（实际掠夺者为黄浩嘉）在贵州百盈时任监事孙旭辰（由华庄证券委派）推荐下签署了一份协议。转让价格于3月19日签署。然而，3月18日、19日，就在与深圳必硕资管的交易公布之前，贵州百灵的融券量突然达到1044.6万股。同期，华庄证券管理的救助股份数量相应减少，且华庄证券再融资账户中2021年5月、2021年6月多持有贵州百灵股份。陈再次建议上海涌金投资管理有限公司（“涌金永信十一期私募证券投资基金”管理人，实际联系人仍为黄浩嘉）执行姜伟协议转让的4001万股。根据2021年5月20日公告，交易价格为10%盘按合同签订前一日收盘价7.85元/股计算。双方随后签订补充协议，将实际交易价格较交割日前一日中登股份收盘价折让17%。公告日期与交付日期相差10多天。无独有偶，合同签订后，贵州百灵股份开展了大量融券交易，主要集中在5家券商。 6月31日至6月4日的股份总数约为1200万股。 6月7日（6月4日）股票交割日前一个工作日，股价继续下跌至7.63元/股，最终较同价折让17%。转让价格明显低于原公告交易价格，姜伟将差额退还给受让方。同样，上述期间，华庄证券管理的救助股份数量相应减少，华庄证券再融资账户增持贵州百控股份。值得注意的是，2021年5月19日至2021年6月4日，工业指数和大盘指数均上涨，而贵州白晶则呈现下跌趋势。 2022年3月28日至31日，贵州百灵因《关于新药研发进展的公告》，股价呈现上涨趋势。当股价触及第二个涨停时，华庄证券向三方借入贵州白旗证券，并集中出售其管理的救助行动。三天内售出超过1300万股。其中，3月28日单日融券卖出1143万股。销售总价超亿元，销售价格从8元到10.98不等元每股。当市场意识到大量证券被连续抛售时，股价迅速下跌。 2022年12月上旬，医药股经历了一波上涨。华庄证券自12月6日起连续六日大量抛售证券，总计超过1200万股。售价为9.35元/股至11.97元/股。本次债券集中履约时间为2023年1月3日，价格区间为8.15元/股至8.4元/股。当股价上涨时，在很短的时间内购买了大量的证券。证券被借入和出售，引起市场恐慌，导致股价再次下跌。 “因此，华庄证券救助基金涉嫌‘融券融券’操纵股价有合理嫌疑。作为贵州百业的第二大股东，华庄证券救助基金的涉案行为是贵州百业的第二大股东。”“融券业务的火热与救助基金的身份和‘退出交易的机会’背道而驰。”一般情况下，华庄证券救助基金作为“救助”股东，也面临着无法退出的情况。有事可做 贵州百灵副总经理陈培坦言：“股价下跌的另一个影响是，大股东姜伟不断向华庄追加质押姜伟等人将上述行为向贵州证监局等相关部门进行了举报。贵州证监局公告称，未发现任何违规行为。姜伟称，华庄证券提供了14亿元救助资金。姜伟及其同伙将贵州百基1.61亿股转让给华庄证券救助基金，随后又提供了额外的信用担保。出资购买贵州巴基7800万股、价值10亿元的商业地产及价值约2亿元的其他资产。随后，姜伟还承诺向华庄证券借款3.61亿元。贵州百灵向华庄证券提供了多项行动（含追加信用担保），并向华庄证券质押了其他资产约2亿元。合计14亿元救助资金和3.61亿元贷款被转让质押给贵州百业约3.5亿股股份，另有14亿元资产被质押。质押资产总额超过30亿元（按当前股价计算）。 “我们多次要求华庄证券返还救助措施下的超额股票，安顺市政府也配合安排，但华庄证券并未直接回应。”姜伟表示。。华桑证券旨在规范救助资金运作。 2018年底，监管机构发布通知，要求证券基金管理机构充分发挥专业优势，参与解决上市公司流动性问题。涉及的投资主要为金融投资，不寻求实际控制权，且必须有明确的退出计划。我们帮助上市民营企业解决融资问题。 2022年5月，证券业资产管理计划支持民营企业发展。为规范计划运作，支持证券公司贡献实体经济发展，中国证券业协会、中国证券投资基金业协会联合发布了《证券业资产管理计划支持民营企业发展规范运作指引》，再次强调了对象的主要目标基金管理是支持流动性的金融投资，主要目标是维持资金。公司管理及治理结构相对稳定，有明确的退出计划。记者了解到，在当时的《证券业支持资产管理计划》上市公司与实际管理人之间的救助协议中，救助方基本放弃了投票权。华庄证券、贵州百基及其现任控制人签署救助协议一年后，华庄证券以“加强资产管理计划、完善贵州百基结构”为由，要求恢复已赎回股份（用救助资金购买的股份）的投票权。据经济参考报记者获悉，今年7月23日贵州百灵董事会会议上，董事周一峰（华庄证券委派）要求华庄证券拟聘任一名董事、四名董事会秘书。他表示，姜伟需要配合战略股东的陈述，如果他不同意，华庄证券将于7月25日提起法律诉讼。中国政法大学教授谭其贵认为，华庄证券控制着贵州百灵的公章和财务，具有一定程度的实际控制权。我们的董事会由九名董事组成（其中四名独立董事）。若华庄证券“委任董事及四名常务秘书”进行，华庄证券将有效控制贵州百基。对此，贵州证监局企业监管处一位官员告诉记者：“贵州百盈的真正管理者仍然是姜伟先生，没有任何变化。”关于华庄证券、贵州百灵及当前的问题经济参考报记者蒋伟经理致信华庄证券，但截至发稿尚未收到回复。记者前往华搜证券办公室采访，但遭到拒绝。